Scénarios
Que devient l'indice de tension financière après un choc climatique ? Cette page présente des résultats d'estimation tels quels, sans réestimation.
Période d'estimation : 1999-2025 (27 observations annuelles).
Simulateur de choc
Choisissez la hausse de l'indice de risque climatique une année donnée et l'état du système financier (quantile τ). Le simulateur affiche l'effet estimé sur l'indice de tension financière l'année suivante, avec son intervalle de confiance.
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Le choc proposé par défaut correspond à un écart-type de l'indice de risque climatique (21,9 points). Effet = coefficient × taille du choc, sur un an.
Coefficients selon les quantiles
| Quantile | Coefficient | IC 95 % | p |
|---|---|---|---|
| τ = 0,20 (faible tension) | 0,667 | [-0,252 ; 1,288] | 0,180 |
| τ = 0,50 (médiane) | 0,687 | [-0,516 ; 1,369] | 0,358 |
| τ = 0,80 (tension élevée) | -0,027 | [-0,772 ; 1,719] | 0,922 |
| τ = 0,90 (tension maximale) | -0,233 | [-0,878 ; 1,922] | 0,860 |
| VAR (moyenne) | 0,624 | [0,141 ; 1,108] | 0,007 |
Aux quantiles, les intervalles de confiance (bootstrap) incluent zéro, et le test d'égalité des coefficients entre quantiles ne rejette pas l'égalité (p = 0,496). Dans le VAR moyen, le coefficient est significatif. Ces résultats décrivent une précédence prédictive, non un effet causal établi.
Trajectoire de la réponse dans le temps
Axe horizontal : années après le choc. Choc d'un écart-type sur l'indice de risque climatique (décomposition de Cholesky). Seule la réponse à un an est statistiquement significative au seuil de 5 %.
Test de Granger : F = 6,75, p = 0,016. Test de Toda-Yamamoto (risque climatique vers tension financière) : p = 0,012 ; sens inverse : p = 0,742.